הריבית עולה. איפה כדאי להשקיע?

by איל פיקPosted on 21/11/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים — אין תגובות ↓

הקורונה לא רק פגעה בבריאות שלנו אלא גם אשמה באינפלציה ובריבית העולה.

נפתחו (או חזרו) לעולמינו השקעות כספיות סולידיות לתקופות קצרות יחסית, כאשר המטרה היא בעיקר שמירה על ערך הכסף, ברמת סיכון נמוכה, ולא מיקסום התשואה.

פיקדונות בבנקים (שאינם צמודים למדד), אשר נותנים ריבית נמוכה יחסית. לא רק שהריבית נמוכה, הם גם סגורים לתקופה שבחרתם. פיקדונות יומיים/שבועיים נותנים ריבית זניחה. על פיקדונות לשנה תקבלו כבר ריבית שקרובה יותר לאינפלציה הצפויה, אם כי סביר שתהיה נמוכה ממנה.

מוצרים שנהיו פופולרי לאחרונה הן קרנות נאמנות כספיות. קרן כספית משקיעה במוצרים קצרים (בעלי מח"מ של עד 90 יום) וסולידיים (דירוג AA ומעלה). אין עמלות על קרן כספית מבחינת הבנק, אבל יתכן דמי ניהול למנהל הקרן (בדקו: יש כאילו ללא דמי ניהול כלל). השקעה נזילה – ניתן למכור בכל רגע. אתם צפויים לקבל תשואה מעט יותר גבוהה מאשר בפיקדון בבנק (וגם מקבלים נזילות).

בנוסף קיימות קרנות נאמנות המתמחות באג"ח ממשלתי ו/או קונצרני ברמות סיכון שונות וקרנות שעוקבות אחרי מדדי אג"ח או מק"מ. אליהן אתם עשויים לשלם עמלות לבנק שלכם ודמי ניהול לקרן. גם מוצרים אילו נזילים ואתם עשויים לשלם עמלות ודמי ניהול.

אופציה פחות פופולרית הן קרנות דולריות אשר נותנות ריבית גבוהה יותר, בגלל שהריבית בארה"ב גבוהה יותר. אבל הן מגלמות סיכוני מטבע שלא בטוח שאתם רוצים להיות חשופים אליהם.

שימו לב שעל פיקדונות בנקאים משלמים מס של 15% על הרווח הנומינלי, ועל קרנות כספיות וקרנות שמשקיעות באג"ח משלמים 25% על המס הריאלי (במאמר נפרד כתבתי על ההבדלים בניהם).

זכרו שהמפתח להקטנת הסיכון הוא פיזור.

חשוב לבצע השקעה בהתאם למטרות שלכם (כמה ומתי תצטרכו את הכסף) ובהתאם לסך ההשקעות שלכם (הנזילות והלא נזילות, הכספיות והלא כספיות) ולסכומים הפנויים שיש לכם.

בהצלחה, איל

מס על הרווח הראלי או הנומינלי

by איל פיקPosted on 14/10/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים — אין תגובות ↓

עד לא מזמן, כאשר היתה אינפלציה אפסית, שיווקו לנו מוצרים פיננסיים אשר משלמים אליהם 15% מס על הרווח הנומינלי, במקום מס ריווחי הון המקובל שהוא 25% על הרווח הראלי.

האם בתקופת אינפלציה זה עדין כדאי?

או שאלה מדויקת יותר – מתי זה כדאי?

.

הסבר קצר לפני התשובה:

מס רווח הון של 15% על הרווח הנומינלי – משלמים 15% על הרווח ללא תלות באינפלציה.

מס זה משולם על מוצרים שאינם צמודי מדד (דרך אגב, זה נכון גם להשקעה בהלוואות חברתיות), וניתן גם כהטבה בהשקעה לפי תיקון 190 למשל.

מס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי – משלמים 25% מהרווח בניכוי עליית מדד המחירים לצרכן.

מס זה משולם כמעט על כל רווח שעשינו (וגם בפיקדונות צמודי מדד).

כאשר האינפלציה אפסית, הרווח הראלי והרווח הנומינלי דומים או זהים, כך שברור שעדיף לשלם 15% מס ולא 25%.

אבל כאשר התשואה הינה פחות מפי 2.5 מהאינפלציה, עדיף שלם 25% מס ראלי.

.

הכי קל להמחיש זאת בדוגמא מספרית:

נניח אינפלציה שנתית 4%

תשואה שנתית 10%

השקעה של 100,000 ₪ לשנה

בסוף השנה הרווח הנומינלי הוא 10,000 ₪ (10% מ- 100,000)

15% מס = 1,500 ₪

והרווח הראלי הוא 6,000 ₪ (10,000 נומינלי פחות אינפלציה)

25% מס = 1,500 ₪

אבל אם:

האינפלציה השנתית 4%

התשואה השנתית 8% (במקום 10% בדוגמא הקודמת)

השקעה (זהה) של 100,000 ₪ לשנה

בסוף השנה הרווח הנומינלי הוא 8,000 ₪

15% מס = 1,200 ₪

והרווח הראלי הוא 4,000 ₪

25% מס = 1,000 ₪

כלומר מס ראלי של 25% הוא פחות ממס נומינלי של 15%

.

מסקנה:

אם אתם צופים שתצליחו להשיג תשואה של יותר מפי 2.5 מהאינפלציה, לכו על מכשירים שניתן לשלם עליהם מס של 15% נומינלי.

אבל אם אתם סבורים שתשיגו תשואה של פחות מפי 2.5 מהאינפלציה, עדיף לכם לשלם מס של 25% על הרווח הראלי.

.

בהצלחה

כמה שווה ההנחה של דירה בהנחה

by איל פיקPosted on 08/08/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, התנהלות כלכלית, כל הפוסטים, נדל"ן — תגובה אחת ↓

זכיה בהגרלה של דירה בהנחה נותנת הנחה של מאות אלפי שקלים ממחיר השוק של דירה דומה.

אבל ההנחה הזו עולה לא מעט כסף לזוג הצעיר.

להלן בחינה של עלויות הזכיה בדירה בהנחה, לעומת קנית דירה יד שניה בשוק החופשי.

ראשית, כאשר מדובר על דירה יד שניה, ההנחה כבר פחות משמעותית מאשר דירה חדשה. ברוב המקרים, דירת יד שניה תהיה זולה יותר מעלות דירה חדשה באותו אזור.

כאשר מועד הכניסה המשוער לדירה בהנחה הוא עוד כ- 5 שנים (ולעיתים אף עשוי להגיע ל- 8 שנים ואולי יותר), להלן העלויות שעשויות להיות לכם:

עלויות מגורים עד קבלת המפתח – מוערך בכ- 300,000 ₪ (לפי מגורים בשכירות של 5,000 ₪ למשך 5 שנים).

עלויות מעברי דירות בתקופת ההמתנה – יתכן כי במשך תקופה של 5 שנים ויותר, תאלצו לעבור בין דירה. עלויות מעבר אילו עשויות להגיע לעשרות אלפי שקלים.

עלויות מימון – המשכנתה שניתן לקבל על דירה בהנחה היא של 90% משווי הנכס, כלומר הון עצמי של 10% בלבד. זאת לעומת 25% על דירה ראשונה אחרת. במידה ותיקחו את המשכנתה המקסימלית, עלות המימון שלכם תגדל בכ- 150,000 ₪ לפחות (לפי שווי דירה של 1.5 מיליון למשך 30 שנה).

עלויות הצמדה למדד תשומות הבניה – עלויות אילו עשויות להגיע לעשרות ואף מאות אלפי שקלים עד לקבלת המפתח.

חוסר וודאות במחיר הדירה שתזכו. אתם עשויים לזכות בדירה גדולה מהצרכים שלכם ומהיכולת הכספית שלכם. במקרה זו תצטרכו לשלם יותר כסף כל חודש עבור המשכנתה שלכם וגם עלויות המימון שלכם יגדלו. אבל, שימו לב, כי גם הוצאות השוטפות שלכם יגדלו לאחר שתעברו לגור – ארנונה היא רק חלק קטן מהסיפור. עלויות תחזוקה של דירה גדולה הן גדולות יותר מאשר של דירה קטנה. מצב זה עשוי להביא אותם לקריסה כלכלית של התא המשפחתי (על כך כתבתי מאמר נפרד).

לרכישת דירה חדשה יש מספר סיכונים שעשויים לגרום לכם לעלויות נוספות:

אי וודאות לגבי מועד קבלת המפתח. עיכובים בתהליכי הבניה, היתרים, אירועים ביטחוניים, מגפות וכו', עשויים לעכב את מועד הכניסה לדירה, ובכך להגדיל עוד יותר את עלויות ההמתנה, את שכר הדירה שתשלמו, את עלויות המימון, ההצמדה למדד תשומות הבניה וכו'.

במקרים רבים תבחרו לבצע שדרוגים ותוספות במפרט הסטנדרטי שמציע הקבלן. שגרוד המטבח, חדרי הרחצה וכו', הם רק חלק מהעלויות שעשויות להיות לכם.

כמובן שקיימים סיכונים של התמוטטות וקריסה של היזם. נכון שיש ערבויות ויש חוק המכר, אבל יחד עם כל ההגנות הללו, זמן סיום הבניה עשוי להתארך משמעותית.

לאי הוודאות באופן כללי יש עשויים להיות מחירים נפשיים ומשפחתיים. בוודאי כאשר מדובר על העסקה הגדולה ביותר שעשיתם אי פעם בחייכם. כדאי שתיקחו זאת בחשבון.

בנוסף קיים חוסר וודאות בנושאים שאינם כספיים גרידא. איך יראה האזור עוד 5 שנים, איך תהיה מערכת החינוך, כמה פקקים יהיו, איפה יהיו אזורי התעסוקה והבילויים הקרובים ועד כמה הם יהיו  אטרקטיביים עבורכם ועוד.

לסיכום, אפשר להגיד שאכן מקבלים הנחה גדולה במידה וזוכים בהגרלה של דירה בהנחה. אבל הנחה זו "על הנייר" בלבד. בפועל צריך לבחון את מכלול השיקולים הכספיים והאישיים בכדי שתקבלו את ההחלטה המתאימה ביותר עבורכם.

כל הפרטים על בנית תוכנית כלכלית המתאימה לצרכים שלכם כאן:

הביטקויין ואני

by איל פיקPosted on 17/07/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים — אין תגובות ↓

את המאמר הזה כתבתי כבר לפני כמה שבועות, אבל בעקבות הירידות החלטתי שיהיה יותר נכון לחכות קצת עם הפרסום עד שהעניינים יירגעו. אני לא יודע האם הירידות נגמרו, אבל לפחות כרגע יש איזו שהיא רגיעה מסוימת.

אז כן, החלטתי להיכנס לעולם הקריפטו.

למדתי את הנושא לעומק, ורציתי לשתף אותכם בכמה תובנות.

מדגיש את מה שלרובכם ברור מעליו – אין כאן שום המלצה או אי-המלצה להשקיע או לא להשקיע, אלא כמה הערות שעלו במוחי.

ראשית זה שוק תנודתי מאוד. ואם בעולמינו תנודתי = סיכון, אז ההשקעה בקריפטו מסוכנת. לא אלאה אותכם באזהרות, כמו שזו השקעה עם אי וודאות גדולה. אל תשקיעו מה שאתם לא מוכנים להפסיד. ועוד… מי שעוקב אחרי מכיר ויודע שיש להשקיע לפי מטרות (איך מגדירים מטרות? ).

מזכיר שסיכון מורכב משני פרמטרים – סובייקטיבי ואובייקטיבי. כאשר אנחנו מדברים על החלק האובייקטיבי, זה אומר שלמשקיע במוצר תנודתי כמו קריפטו יש חוסן פיננסי, כלומר יש לו השקעות ונכסים נוספים, מעט התחייבויות קצרות טווח, הפסד לא יפגע ברמת החיים שלו וטווח ההשקעה שלו ארוך (מוזמנים לקרוא על זה בהרחבה ).

מדובר בשוק צעיר יחסית. ביטקויין קיים סה"כ 13 שנים. יתכן כי חלק גדול ממה שאתם רגילים לחשוב על שוק ההון ולמדתם עליו, אינו מתאים במקרה הזה. אם אתם יכולים לעשות ניתוחים, לקרוא מאמרים ולצטט מחקרים על מדדים מובילים בשוק ההון (בעיקר האמריקאי) על פני עשרות שנים, כאן יש בקושי עשור אחד לנתח, ובגלל הראשוניות שלו, בכלל לא בטוח שאפשר להסיק מזה מסקנות ראויות.

הקריפטו כאן בשביל להישאר. אפשר להגיד ששווי של מטבע קריפטו תלוי באמונה בערכו. אין מאחוריו שווי ממשי (נניח זהב), לא שותפות בבעלות כלשהי (כמו מניה), ובטח שלא עומדת מאחוריו אף מדינה. אבל כאשר מיליונים רבים של אנשים ברחבי העולם מאמינים בו ומוכנים להמיר מטבעות פיאט (Fiat), כמו דולר, במטבע ספוט (Spot), זה אומר שקשה מאוד להתעלם ממנו. כמובן שזה לא מבטיח שהוא לא יחתך או ימחק, אבל ככל שיותר אנשים מאמינים בו וקונים אותו, יותר קשה להניח שזה יקרה.

העולם הולך לכיוון ביזור פיננסי (Decentralized Finance – DeFi), שהוא צעד כמעט מתבקש בגלובליזציה שאנחנו כבר בתוכה כמה שנים טובות, לעומת CeFi, בו כל טרנזקציה כספית צריכה לעבור מתווכים (בנקים מסחריים, בנקים מרכזיים, רשויות מס וכו'). זה גם צעד בכיוון של שירותים ואפליקציות מבוזרות, כך שלא נהיה תלויים בארגונים שסוחרים במידע האישי שלנו או גוזרים קופון על פעולות שאנחנו עושים באמצעותם.

לביטקויין יש מלאי מוגבל. כמות הביטקויין שניתן לכרות הינה סופית ועומדת על 21 מיליון. וזהו, לא יהיו יותר מטבעות ביטקויין. עד היום נכרו כ- 19 מיליון מטבעות ביטקויין, וככל הזמן עובר, לוקח יותר כח מיחשובי לכרות מטבעות ביטקויין נוספים (halving), כלומר יהיה יותר יקר ליצור מטבעות נוספים בעתיד. לפי כללי היצע וביקוש, כאשר יש משהו בכמות מוגבלת מצד אחד, ומצד שני יש לו ביקוש, המחיר שלו עולה.

ברור לגמרי שיש חשש משימוש בביטקויין. כל טכנולוגיה חדשה מביאה איתה חששות. אני מספיק מבוגר בשביל לזכור את הימים בהם נמענו מלתת את פרטי כרטיס האשראי שלנו באינטרנט. היו שהעדיפו למסור אותם טלפונית או לשלוח בפקס, רחמנא ליצלן. היום לבצע קניות ברשת ולשלם בכרטיס אשראי זה משהו שיגרתי שאנחנו אפילו לא מקדישים לו מחשבה שניה.

אנחנו נוהגים להסתכל על הסביבה הקרובה והמוכרת לנו – העולם המערבי. אבל חלק גדול מאוכלוסיית העולם נמצאת במדינות נחשלות. עבורם הפתרון של מטבע קריפטו עשוי לתת מענה לתשלומים וניוד כספים, חסכונות והשקעות. כל זאת ללא תלות בשלטון זה או אחר, ללא תלות בבנק מרכזי ובנקים מסחריים, ללא חשש שילאימו להם את החסכונות או שיגמר הכסף ב- ATM הקרוב לביתם. עבורכם הפתרון של מעבר לשימוש במטבע דיגיטלי הוא מעולה, בטוח, זול ויעיל. הוא טוב כנגד משטר לא יציב, אינפלציה, מערכת בנקאית לא מפותחת וכו'.

ישנם אנשים פרטיים שמוכנים לקבל אותו שאמצעי תשלום, אבל גם לא מעט חברות וארגונים משתמשים בו באופן שוטף. דבר זה הולך ומתרחב. ככול שיותר אנשים וארגונים יהיו מוכנים לקבל אותו, היציבות שלו תגדל. ולא רק זה, אלא יהיה יותר קשה בלעדיו.

בד בבד עם גידול השימוש בביטקויין, גם אפשריות ההשקעה בו גדלו ונהיו יותר נגישות וזמינות. בין אם זה מוצרים פיננסיים עוקבים, בורסות למסחר וכו'. ראו למשל את אלטשולר שהתחילה לאחרונה לתת אפשרות לרכישת ביטקוין ואיתריום דרכם (בעמלות גבוהות למדי).

להרחבה, מוזמנים לקרוא גם על "השקל הדיגיטלי" שבנק ישראל רוצה להנפיק.

האם הביטקויין יכול לשמש לפיזור סיכונים? העקרון של פיזור סיכונים הוא ביצוע מספר השקעות שונות שאין בניהן קורלציה. כלומר, אם השקעה אחת יורדת, השניה עשויה לעלות. היו שסברו שביטקוין יכול לשמש להגנה של תיק ההשקעות מפני ירידות בשוק ההון. החודשים האחרונים לימדו אותנו שזה לא נכון. שוק המניות ירד ואיתו גם המטבעות הקריפטורגפיים.

הקורא המתוחכם יבחין שאני עושה קצת ערבוב בין קריפטו לביטקויין. אז ראשית, יש בזה משהו, לכן חשוב לי להגיד שבמונח קריפטו במאמר הזה אני מתייחס למטבעות העיקריים והמובילים ובעיקר לביטוקין ואיתריום. אילו שני המטבעות עם שווי שוק הגדול ביותר (Market Cap) וסחירות גבוהה (Volume), שנמצאים איתנו כבר תקופה לא קצרה. יש לציין שיש בשוק למעלה מ- 18,000 מטבעות קריפטוגרפיים, שניתן לסחור ברובם ככולם.

יתרונות הביטקויין: יתרון הראשוניות ואפקט הרשת (Network Effect) – דוגמת ווטסאפ – נסו להשתמש ברשת אחרת כאשר רוב המכרים שלכם נמצאים בווטסאפ.

לגבי אתריום, מעבר לזה שהוא שהשני בשווי, הוא משמש למסחר ב NFT, כך שמי שרוצה לקנות למשל יצירת NFT חייב לקנות איתריום.

במאמר מוסגר אפשר להגיד שהביטקויין הוא השקעה סולידית בתוך עולם הקריפטו.

אסטרטגיות השקעה

HODL (Hold On for Dear Life)

DCA (Dollar-Cost Averaging)

Saving

Staking

הלוואה (של מטבע קריפטו-ללא עלויות הקמה וללא קנסות יציאה) והשקעה (במטבע קריפטו)

אפשרויות השקעה

מוצרים עוקבים

השקעה ישירה באמצעות בורסות קריפטו

חשוב מאוד לשים לב שהשקעה זו, כמו כל השקעה אחרת, תואמת את הצרכים ויעדים שלכם.

רוצים לשמוע על בנית תוכנית כלכלית למימוש יעדים? שילחו לי ווטסאפ כאן.

איך להיכנס להשקעה בשוק ההון

by איל פיקPosted on 29/05/2022 נשלח ב השקעות, התנהלות כלכלית, כל הפוסטים, פנסיה והשתלמות — 2 תגובות ↓

שוק ההון תנודתי. יש תקופות של עליות אבל יש גם תקופות של ירידות.

הכנתי מאמר עם 3 כללים בסיסיים שיעזרו לכם להבין מה מתאים עבורכם לגבי אופן השקעה בשוק ההון והכניסה אליו.

כניסה במנות

העקרון אומר שלא יודעים לתזמן את השוק. לא יודעים מתי יהיו עליות ולא מתי יהיו ירידות.

לכן, כאשר נכנסים לשוק ההון בבת אחת, עם סכום גדול, לא יודעים אם הוא יהיה בירידה או עליה. אם הוא בירידה, עשוי לקחת זמן רב יחסית עד שיהיה תיקון וההשקעה תהיה ריווחית. לעומת זאת, עם נכנסים בסכום קטן, אז גם ההפסד יהיה קטן.

אני פונה למשל לאילו שנזכרים בסוף השנה לרוץ להפקיד לקרן ההשתלמות או לקופת גמל להשקעה, בכדי להגיע לתקרת ההפקדה השנתית האפשרית. אם מכשיר השקעה זה מתאים לכם, אז למה לחכות לסוף השנה? תפקידו כל חודש! כך תקטינו את הסיכון ותתקרבו לתשואה הממוצעת של השוק.

זה נכון כמובן לכל השקעה בשוק ההון, ולא רק לקרן השתלמות או קופת גמל להשקעה.

אם נאמר שיש לכם 120,000 ₪ ואתם מפקידים אותם בסוף השנה, ולא 10,000 ₪ כל חודש, זה אומר שהפסדתם תשואה של 11 חודשים על 10,000 ₪ הראשונים, ועוד תשואה של 10 חודשים על 10,000 ₪ השניים וכן הלאה. לא חבל?

כניסה במנות קטנות יחסית ולאורך זמן משיגה למעשה שתי מטרות: אחת, מקטינה את הסיכון של ההשקעה, והשניה מקרבת את התשואה על ההשקעה לממוצע השוק.

טווח השקעה

מניתוח נתונים היסטוריים אנחנו לומדים שלאורך זמן שוק ההון במגמת עליה.

כמה זמן? למשל בהשקעה לאורך 20 שנים רצופות, תמיד ההשקעה היתה ריווחית (בהתייחס לניתוח נתוני מדד S&P בשנים 1926-2020). כלומר, בכל השקעה רצופה של 20 שנים, ובכל נקודת כניסה לשוק, ההשקעה במדד S&P היתה עם תשואה חיובית.

המסקנה, שאם טווח ההשקעה ארוך, הסיכון בשוק ההון יורד בצורה משמעותית. ככול שמשקיעים לטווח קצר יותר, מגדילים את הסיכון של ההשקעה.

לכן, שאתם באים להשקיע בשוק ההון, קודם כל תגדירו לעצמכם מה טווח ההשקעה שלכם, ובהתאם לכך תקבעו את אופי ההשקעה המתאים.

פיזור

הכלל השלישי הוא פיזור תיק ההשקעות בכלל, וסל המניות בפרט.

בתיק השקעות מבוזר תשיגו את תשואת השוק, בקירוב.

איך לפזר את ההשקעה במניות?

לקנות מוצרים מחקי מדד.

מדדים של מאות ואלפי מניות. בארץ ובחו"ל.

קיימים בבורסה הישראלית מכשירים מחקי מדדים של ישראל, של מדינות אחרות וגם מכשירים בפיזור עולמי. מה שאומר שקל להיכנס להשקעה מבוזרת. לא צריך לקנות הרבה מניות, לא צריך לקנות מט"ח ולא לפתוח חשבון מסחר בחו"ל. הכל כאן קרוב לבית. אולי קצת יותר יקר, אבל הרבה יותר נח.

בהצלחה

איזה מסלול השקעה לבחור לקרן ההשתלמות?

by איל פיקPosted on 24/04/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים, פנסיה והשתלמות — אין תגובות ↓

2021 היתה טובה למשקיעים.

קרנות ההשתלמות במסלול הכללי השיגו בממוצע 14%

ובמסלול המנייתי 25%

לנקודת התייחסות, מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 השיגו כ- 30% תשואה.

.

תמיד אוהבים לבחון האם מנהלי תיקים מצליחים להכות את השוק.

אתם בטח יודעים שכמעט אף פעם הם לא מצליחים, וגם אם כן, זה לא לאורך זמן.

במקרה של קרן השתלמות השאלה פחות רלוונטית.

זו הטבה שמקבלים במסגרת תנאי ההעסקה מול המעביד.

וכמובן שזו השקעה עם פטור ממס ריווחי הון.

.

סטטיסטית רובכם נמצאים במסלול הכללי.

אתם רואים את הבדלי התשואות בין המסלול הכללי למסלול המנייתי ומתבאסים.

אולי אתם אומרים לעצמכם שלא מתאים לכם לקחת סיכונים, כי מניות זה מסוכן.

אז זהו שזה פחות מסוכן ממה שאתם חושבים.

זה תלוי בטווח ההשקעה ובאופן ההשקעה.

.

אם השקעתם 20 שנים רצופות במוצר מחכה מדד S&P (מתישהו בשנים 1926-2020) לא הפסדתם בכלל.

ואם השקעתם רק 10 שנים רצופות, הסיכוי לתשואה שלילית עמד על 5% בלבד.

ולא רק זה. הפקדות חודשיות, כמו שיש בקרן ההשתלמות, מקטינות את הסיכון. כניסה בסכום אחד גדול יותר מסוכנת, כי לא ניתן לדעת האם השוק בשיא הירידה או בשיא העליה. אבל כאשר מפקידים כל חודש סכום קטן הסיכון יורד.

.

רוצים לדעת באיזה מסלול השקעה כדאי לבחור?

כל הפרטים והמספרים כאן

רוצים לקבל עוד פרטים על תכנון כלכלי לניהול הנכסים המשפחתיים? לחצו כאן

מה רמת הסיכון שלכם?

by איל פיקPosted on 18/03/2022 נשלח ב השקעות, כל הפוסטים — אין תגובות ↓

רבים שואלים איך ניתן לקבוע את רמת הסיכון בבחירת השקעות.

הרי אם לא לוקחים סיכונים, אז אין סיכוי להרוויח. לפעמים יש מזל, אבל אפילו בשביל לזכות בפיס צריך להסתכן בעלות הכרטיס.

האם אתם אוהבי סיכון או שונאי סיכון?

איך תדעו כמה סיכון לקחת? האם כדאי לקחת סיכון בשביל להגדיל את הסיכוי להרוויח?

ממה נובע הסיכון

ישנם סיכונים שנובעים מתהליך ההשקעה עצמו, שאפשר להתגבר אליהם באמצעות בדיקה ומחקר, למשל סקר שוק, ביטחונות, ייעוץ משפטי וכו'. אבל ישנם סיכונים שקיימים באופן מובנה בסוג ההשקעה.

באופן כללי אפשר להגיד שסיכון נובע מתנודתיות כאשר מדברים על שוק ההון ושווקים סחירים אחרים (נדל"ן, סחורות וכו').

הבעיה היא שלא ניתן לדעת מה העיתוי המיטבי לכניסה להשקעה ואת המועד המתאים ליציאה ממנה. לא ניתן לדעת מתי השוק נמצא בשיא העליה ולא כאשר הוא הגיע לשיא הירידה. את זה ניתן לדעת רק בדיעבד.

מניתוח נתונים היסטוריים אנחנו לומדים שלאורך זמן שוק ההון במגמת עליה. ולא רק זה, אלא שבהשקעה לאורך 20 שנים רצופות, לא היה כלל הפסד (בהתייחס לניתוח נתוני מדד S&P בשנים 1926-2020), כלומר, בכל רצף של 20 שנים, בכל נקודת התחלה (ומימוש אחרי 20 שנה), ההשקעה במוצר מחקה מדד S&P היתה ריווחית.

אני מחלק את ההחלטה על רמת הסיכון ל-2 סוגים:

• פרמטרים אובייקטים

• פרמטרים סובייקטיביים

פרמטרים אובייקטים

למעשה זה לנתח מה היכולת של המשקיע לקחת סיכון.

היכולת לקחת סיכון תלויה במצב האישי והכלכלי וגם בידע.

חוסן פיננסי, שנובע מנכסים רבים וממעט התחייבויות, מאפשר לקחת יותר סיכון. כאשר יש למשקיע הון גדול, נכסים רבים בשווי גבוה, הוא יכול להמשיך ברמת החיים שלו, גם כאשר יהיה הפסד לא קטן.

זה יכול לבוא לידי ביטוי למשל בדירה ללא משכנתה, קרן השתלמות גדולה ונזילה עם הפקדות שוטפות וקבועות וכו'.

ההתחייבויות, כתלות בגובה ובאורך הזמן, ישפיעו על רמת הסיכון שניתן לקחת. ככל שההתחייבויות גדולות וקרובות, יש לקחת סיכונים קטנים יותר, בכדי שניתן יהיה לעמוד בהן.

פרמטרים אובייקטיבים נוספים הם יציבות תעסוקתית ויציבות בתזרים ההכנסות, האם ההשקעה משמשת לצרכים בסיסיים של קיום יום-יומי והיכולת להתפשר על רמת החיים בטווח הקצר (אשר חלק ממנו מושפע מהגיל של המשקיע).

וכמו שראינו למעלה, לטווח הזמן יש השפעה מהותית על רמת הסיכון. כאשר המשקיע יודע שהוא לא יצטרך לממש את ההשקעה במועד מסוים וידוע מראש, הוא יכול להיות סלחן להפסדים נקודתיים.

ידע הוא כח. אחד מהרכיבים שישפיעו על רמת הסיכון שניתן לקחת הוא ידע והבנה, ואביא כמה דוגמאות בהמשך.

פרמטרים סובייקטיביים

מה הנכונות של המשקיע לקחת סיכון.

החלטה זו נובעת מהעדפה אישית.

יש הקוראים לזה מדד "לישון טוב בלילה".

הסיבולת האישית לקחת סיכון, לחוות הפסד, ולחיות עם זה בשלום ובשלוות נפש.

תשאלו את עצמכם איזה גודל הפסד תוכלו לסבול, ובנוסף – לכמה זמן תוכלו לסבול את ההפסד.

ידע זה כח. ידע מקטין את החרדה מסיכון. ידע נותן ביטחון ומאפשר "לישון יותר טוב בלילה". כאשר יש למשקיע תוכנית כלכלית ברורה, שמצד אחד מגדירה איך להשיג את המטרות, ומצד שני מתחשבת בניהול הסיכונים המתאים למטרות הללו, זה מגדיל את הוודאות וגם השקט והשלווה גדלים.

איך אפשר להקטין את הסיכון

ידע יכול להקטין את רמת הסיכון.

כניסה מדורגת. השקעה קבועה, למשל באמצעות הפקדה חודשית, מקטינה את ההשפעה של עיתוי הכניסה להשקעה ומביאה אותה קרוב יותר לממוצע התשואה לאורך זמן.

פיזור השקעות וגיוון בין השקעות שאין ביניהן קורלציה מקטין את רמת הסיכון.

הכנת תוכנית כלכלית והתמדה ביישום שלה תפחית את אי הוודאות ותיתן ביטחון ורוגע.

רוצים לשמוע עוד על בנית תוכנית כלכלית למימוש יעדים?

.

התשואה משכירות יורדת

by איל פיקPosted on 01/02/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים, נדל"ן — 2 תגובות ↓

התשואה משכירות יורדת יותר ויותר בשנים האחרונות. כיום היא עומדת על 3.5% בממוצע ארצי.

עבור המשקיעים יש לזה חשיבות רבה מאוד.

עיקר התשואה היא על העליה במחיר הנכס – יותר מ- 10% השנה בשנה האחרונה.

כלומר, משקיע שרוצה הכנסה פסיבית צריך לשקול היטב האם ההשקעה בדירה מתאימה לצרכים שלו. עבור מי שקונה דירה להשקעה בכדי לקבל "הכנסה נוספת בפנסיה", התשואה מעלית ערך אינה רלוונטית. הוא נהנה רק מהתשואה השוטפת משכירות. תשואה זו נמוכה יחסית, וכאמור נמצאת במגמת ירידה בשנים האחרונות.

מצב זה גם מקשה על משקיעים לקיחת מימון אשר שכר הדירה החודשי "יישלם" את המשכנתה. יש צורך בהון עצמי גבוה יותר, תקופות החזר ארוכות יותר, הלוואות בלון/גרייס או פתרונות יצירתיים אחרים.

רכישת דירה להשקעה הינה השקעה לטווח ארוך. כמשקיעים אליכם להבין את השוק והמגמות שלו, להסתכל לטווח רחוק ולהתאים את ההשקעה לצרכים שלכם. זה בדיוק העקרון של בחירת השקעה: להתאים אותה למטרות ולצרכים שלכם. זה ש"כולם" קונים דירה להשקעה או שמים את מיטב כספם על כל השקעה אחרת, גם אם זו השקעה "פנטסטית" עם תשואה נהדרת, אינו אומר שזו ההשקעה המתאימה עבורכם.

מוזמנים לפנות בכל התלבטות לגבי בחירת ההשקעה שמתאימה לכם.

ועוד נקודה למחשבה: שימו לב שמצב זה מגדיל את הכדאיות הכלכלית של מגורים בשכירות לעומת מגורים בדירה בבעלות. כאשר אתם משלמים שכירות נמוכה ביחס לעלות הנכס, אתם יכולים לקבל תשואה גבוהה יותר על הכסף שלכם אם יושקע באפיקים אחרים או דירה להשקעה שתממשו ותהנו מעלית הערך שלה.

על פוליסת חיסכון ועוד

by איל פיקPosted on 10/01/2022 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים — אין תגובות ↓

סוף שנה ויכול להיות שסוכן הביטוח פנה אליכם לגבי השקעה בפוליסות חיסכון.

פוליסת חיסכון הוא מוצר שמנוהל ע"י חברות הביטוח, ובניגוד לשמו אין לו שום רכיב ביטוחי.

כדאי לדעת שסוכן הביטוח, שדרכו אתם פותחים את פוליסת החיסכון, מקבל עמלה על ההפקדות שלכם (נניח משהו בסדר גודל של כ- 0.3%).

אפשר לקבל מההשקעה הלוואה בתנאים נוחים (כמו גם מקרן ההשתלמות וממוצרים פנסיונים אחרים שיש לכם). דרך אגב, אם אתם לוקחים הלוואה מפוליסת החיסכון, סביר להניח שהסוכן שלכם מקבל עמלה נוספת גם על זה.

בפוליסת החיסכון יש השקעה גם בנכסים לא סחירים (למשל נדל"ן, תשתיות וכו') – יש בכך יתרון מבחינת פיזור סיכונים (אבל מקטין את התשואה בשנים טובות בשוק ההון), בנוסף למניות ואג"ח.

הפוליסה נזילה. תוכלו לקבל את כספכם תוך כ- 30 יום מיום בקשת המשיכה.

ישנם מסלולי השקעה מובנים, בדומה למוצרים פנסיוניים אחרים.

דמי הניהול של פוליסת חסכון בד"כ יקרים יותר מאפשרויות השקעות דומות (בסביבות 1%).

מעבר בין פוליסות חיסכון של חברות שונות גורר אירוע מס (פרט לבסט אינווסט של הכשרה), מה שיוצר לקוחות שבויים. חוסר תחרותיות זה אולי מסביר מדוע דמי הניהול גבוהים יחסית, בנוסף לשיווק שעושים סוכני הביטוח.

נעבור בקצרה על אלטרנטיבות השקעה דומות:

קופת גמל להשקעה הינו מכשיר דומה. יש לו תקרת הפקדה שנתית של כ- 70,000 ₪, אבל בניגוד לפוליסת חיסכון הוא מציע הטבות מס בגיל 60 ובגיל פרישה.

תוכלו לקבל דמי ניהול בסביבות כ- 0.7-0.6%.

גם בקופת גמל להשקעה יש רכיב השקעה שאינו סחיר.

יתרון חשוב הוא שניתן לנייד בין חברות ללא אירוע מס.

אפשרות נוספת היא ניהול תיק השקעות בבנק, אשר דורש הון מינימלי (סביב 50,000 ₪ או 100,000 ₪, תלוי בבנק שלכם).

לניהול תיק השקעות בבנק יש לו עלויות לא נמוכות.

השליטה נשארת אצלכם – שזה יתרון, אבל מצד שני זה חיסרון, מכיוון שזה דורש התעסקות שוטפת בקניה ומכירה לפי המלצות היועץ בבנק.

שימו לב שכל מכירה גוררת אירוע מס, דבר שמקטין את התשואה הכוללת מההשקעה.

לעיתים תשקיעו גם בקרנות נאמנות, שגם הם גובות דמי ניהול.

האפשרות הזולה ביותר, אבל דורשת את ההתעסקות הגדולה ביותר מצד הלקוח, היא מסחר עצמאי. זה לא "שגר ושכח" כמו פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה. אין ספק שזה לא מתאים לכל אחד.

מתלבטים מה לבחור?

בואו לייעוץ אובייקטיבי, שיעזור לכם לקבל את ההחלטה המתאימה ביותר עבורכם, בהתאם לצרכים ולמטרות שלכם.

רוצים לקבל עדכונים נוספים על פנסיה, ביטוחים והשקעות?
הרשמו לרשימת התפוצה ותהיו הראשונים שתקבלו למייל מאמרים חדשים שאפרסם

מה אפשר לעשות רק עד סוף השנה

by איל פיקPosted on 17/12/2021 נשלח ב הגיגים ואקטואליה, השקעות, כל הפוסטים, פנסיה והשתלמות — אין תגובות ↓

לבקש החזר ממס הכנסה וביטוח לאומי על שנת 2015

רק עד סוף החודש=השנה ניתן להגיש בקשה להחזרים עבור שנת 2015.

למשל אם לא עבדתם כל שנת 2015, עבדתם בכמה מקומות במקביל, עברתם מקום עבודה, ילדתן, הייתם בחל"ת, השתנה המצב המשפחתי שלכם ועוד, יש סיכוי שמגיעים לכם החזרים.

מ- 1/1/2022 תוכלו להגיש בקשה רק על שנת 2016 ואילך.

להפקיד לפנסיה

אם אתם שכירים ולא בוצעו לכם הפרשות פנסיוניות על כל השכר – למה?

כי אתם עשויים לשלם פחות מס הכנסה.

אם אתם עצמאיים יכול להיות שאתם יכולים להפקיד יותר – למה?

כי תהנו מהטבות מס.

בגדול, מדובר על הטבה של כ- 35%.

רוצים לדעת כמה שוות לכם ההפקדות לפנסיה? בבקשה:

לדוגמא, הפקדה של 10,000 ₪ בגיל 35, תניב כ- 330 ₪ כל חודש (!) לכל החיים (!) מגיל פרישה (בהנחת תשואה שנתית ממוצעת של 6%). וגם תהנו ממס מופחת כאשר תקבלו את הכסף. ובנוסף קיבלתם גם הטבות מס על ההפקדות.

להפקיד לקרן השתלמות

אם אתם שכירים ולא בוצעו לכם הפקדות על כל השכר – למה?

כי תקבלו פטור ממס ריווחי הון על ההפקדות הללו (עד לתקרה).

אם אתם עצמאיים – למה?

כי אתם עשויים לקבל, בנוסף לפטור ממס ריווחי הון, גם הכרה בהפקדות לקיזוז מול מס הכנסה.

ואם אתם גם שכירים וגם עצמאיים תוכלו להפקיד פעמיים – גם כשכירים וגם כעצמאיים!

רוצים לדעת כמה שווה לכם פטור ממס ריווחי הון? בבקשה:

את הסכום שתפקידו היום, "תקבלו" בחזרה "במתנה" עוד 18 שנים (בהנחת תשואה שנתית ממוצעת של 10%). כלומר, אם הפקדתם 10,000 ₪, הרווח שלכם, עקב פטור ממס ריווחי הון, יהיה 10,000 ₪ עוד ח"י שנים, לעומת כל אפיק השקעה אחר (עם מס ריווחי הון של 25%).

להפקיד לקופת גמל להשקעה

תוכלו עד 70,913 ₪ לכל תעודת זהות במשק הבית שלכם.

זהו כסף נזיל, כך שתוכלו למשוך אותו מתי שרק תרצו.

ואתם גם עשויים לקבל הטבות במס אם תשאירו את הכסף לגיל 60.

איך תדעו אם מכשיר השקעה זה מתאים לכם? תבנו אסטרטגיה כלכלית.

להגדיר יעדים לשנה הבאה

זה הדבר היחיד שאתם לא צריכים לעשות עד סוף השנה. תוכלו לעשות את זה גם בתחילת השנה הבאה.

מוזמנים לראות אותי בסרטון שמסביר איך לעשות את זה נכון:

בהצלחה, איל