לכבוד חודש הספר העברי, סקירה קצרה על 4 ספרים חדשים (יחסית). המדריך למשקיע המתחיל של ג'ון בוגל אפשר היה לצפות שספר עם שם כל כך מבטיח "המדריך למשקיע המתחיל" ילמד איך להשקיע. הפתעה! אז לא ממש. הספר מתאר באופן מפורט…

במסגרת חוק ההסדרים (פברואר 2023) הממשלה מבטלת את ההבטחה להגדיל את הפטור על הקצבה לפנסיונרים. הפנסיונרים יפסידו פטור שהובטח להם על הכנסה בגובה של כ- 1,500 ₪ החל משנת 2025 (או משיכה חד פעמית פטורה בגובה של כ- 250 אלף…

מדד המחירים לצרכן מודד את אחוז השינוי שחל במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של מוצרים ושירותים. הרכב הסל מתעדכן מידי פעם. למשל, בוצע עדכון החל מינואר 2023. לדוגמא, בעדכון הזה משקל הדיור בצריכה עלה מ- 24.7% ל- 26%.…

כותרות מרעישות מופיעות בעיתונות הכלכלית חדשות לבקרים: מה לעשות עם 100,000 שקל/דולר, 250,000 שקל, מיליון שקל…. מסתבר שאילו הכתבות הנקראות ביותר, ולכן לא פלא שהן מופיעות שוב ושוב שגרסאות כאלו ואחרות בעיתונים ובאתרים הכלכליים. הכי מרגש אותי שכותבים: "מנהלי השקעות…

תגמול ניתן לבעל מקצוע על תוצאות טובות יותר ממה שאפשר לקבל בלי לעשות כלום. מה זה לא לעשות כלום? להשקיע במדד. למשל תעודת סל שעוקבת אחרי מדד מניות ת"א 125. התגמול של מנהלי ההשקעות, שמנהלים לכולנו את הפנסיות, הוא דמי…

כבר שנים מספרים לנו שלא חייבים לקנות נכס בשביל להשקיע בנדל"ן. אפשר לקנות בבורסה מניה של אחת מקרנות הריט. בצורה זו נצמיד את ההשקעה למחירי הנדל"ן. האם אכן מדובר בחלופה ראויה? קרנות ריט נותנות מענה למספר חסרונות שיש להשקעה ישירה…

חוסר וודאות זה אחד החששות הגדולים ביותר בחיים בכלל ובהשקעות בפרט. נראה שאנשים רבים אוהבים לקרוא תחזיות של מומחים. זה עשוי להרגיע. לתת וודאות מסוימת. מאפשר לקבל החלטה מה לעשות על סמך דעתם של מבינים בתחום. האם לנותני התחזית יש…

לקראת סוף השנה כול העצמאיים מקבלים תזכורות להפקיד לקרן ההשתלמות. אבל למה? כמה זה שווה לכם? רבים מקבלים החלטות כלכליות מבלי להבין את המשמעות שלהן. בקבלת החלטות כלכליות חשוב מאוד לנתח את המשמעות שלהן, בכדי לבחון אותן מול אלטרנטיבות אחרות.…

הקורונה לא רק פגעה בבריאות שלנו אלא גם אשמה באינפלציה ובריבית העולה. נפתחו (או חזרו) לעולמינו השקעות כספיות סולידיות לתקופות קצרות יחסית, כאשר המטרה היא בעיקר שמירה על ערך הכסף, ברמת סיכון נמוכה, ולא מיקסום התשואה. פיקדונות בבנקים (שאינם צמודים…

עד לא מזמן, כאשר היתה אינפלציה אפסית, שיווקו לנו מוצרים פיננסיים אשר משלמים אליהם 15% מס על הרווח הנומינלי, במקום מס ריווחי הון המקובל שהוא 25% על הרווח הראלי. האם בתקופת אינפלציה זה עדין כדאי? או שאלה מדויקת יותר –…